柳州中院发布护航营商助发展·柳州破产审判十大典型案例

广西华硕科技信息产业有限公司

破产重整案

（2021年广西法院破产典型案例）

柳州中院受理本案后，通过公开招募的方式选任管理人。经管理人调查，华硕公司的主要资产仅为其开发尚未完工的某商业大厦。经评估，该在建工程价值约为1.9亿元，若能续建完工，预计价值3.3亿元。经管理人测算，在不对商业大厦进行续建，就华硕公司现有资产直接进行清算拍卖的情况下，最多只能变现1.36亿元，扣除破产费用、共益债务、职工债权、税金后，只能保证工程款优先债权全额受偿，让与担保优先债权部分受偿，普通债权人（包括购房人）的清偿率则为0。

为了最大程度提高债权受偿率，合议庭指导管理人制定了对商业大厦进行续建的继续经营方案并成功招募到重整续建人。在重整过程中，合议庭指导管理人在重整方案中引导各方做出让步，例如全体债权人放弃利息和其他损失债权，让与担保权人主动对享有优先权的债权实施减让，购房人在原有购房款之外再支付一笔费用用于支付续建费用和补偿让与担保权人，以此为对价取得房屋所有权等。上述方案使绝大多数债权人的处境均较直接进行破产清算相比获得了改善，在第二次债权人会议上高票通过且获得法院批准。2022年9月，商业大厦续建完工并正式举行交房仪式。

柳州市鸿福机械制造有限公司

破产重整案

（2023年广西法院优化法治化营商环境典型案例）

柳州中院受理该案后，合议庭主动带领管理人前往某集团公司协商洽谈，从保障生产不停线不断档、服务“六稳”“六保”工作等角度，对某集团公司向鸿福公司支付货款以及鸿福公司继续向某集团公司供货问题进行协调。经过争取，某集团公司不仅同意尽快支付鸿福公司的货款，还承诺将在订单支持、供货协调、投资人推荐、供应商资质平移等方面全力支持鸿福公司后续重整工作。鸿福公司财产归集尤其是应收账款到位后，管理人迅速实施了对公司职工债权的预分配，在距离受理之日不到40天的时间内将职工前期被拖欠的近500万元工资一次性发放到位。拿到工资后，职工恢复了对企业的信心，160余件劳动报酬诉讼案件也随之以撤诉告终，鸿福公司的正常生产经营秩序得到稳定。

在重整过程中，为避免分散处置导致的债务人资产价值贬损和资源浪费，柳州中院指导管理人确定了“出售式重整”的思路，即对鸿福公司的营业进行整体处置，以高于资产评估值的价格起拍，最终吸引到来自外省的一家生产企业以在评估价基础上溢价500万元的价格全盘接收鸿福公司营业资产与全部职工，实现了在破产受理四个月内通过重整计划并完成主要资产处置的破产重整案件办理新速度。鸿福公司不仅清偿了破产前欠缴的税费700余万元，从破产受理之日到资产交接给投资人之日还实现营业收入2500余万元、净利润105万余元，缴纳税款260余万元，实现了良好的经济效益和社会效益。

柳州延龙汽车有限公司

预重整转破产重整案

预重整期间，柳州中院批准延龙公司在临时管理人的监督下自行管理财产和营业事务。临时管理人在资产清查过程中发现，虽然延龙公司的账面资产大于负债，但其资产主要由短期内难以变现的土地使用权、房屋建筑物、长期股权投资等构成，显著缺乏资金流动性，同时因无法偿还银行的到期贷款及利息，延龙公司通过金融机构获得新增授信、贷款或展期均已不具可能，公司资金链已经断裂；原股东已无能力提供资金支持维系公司的生存和发展，且因股东长期僵局无法作出有效决策，延龙公司经营管理陷入严重困难。基于以上情况，临时管理人坚持重整救治理念，通过公开招募引入意向投资人参与延龙公司预重整，并经充分磋商制定了重整计划草案。经预重整债权人会议表决，该重整计划草案获得了有财产担保债权组、普通债权组等全部债权的一致通过，但出资人组未获通过。

重整期间，柳州中院指导管理人从最大限度保护债权人合法权益和企业合规的角度，对重整计划草案进行充分协商和反复修改，努力推动各方达成一致。2023年7月18日，延龙公司第一次债权人会议召开，对修改后的重整计划草案进行表决，除出资人组外其他表决组均表决通过。管理人经与未表决通过的出资人协商，未能形成更优方案，重整投资人亦不同意修改重整计划草案，管理人遂于2023年7月25日组织进行第二次表决，出资人组仍未能通过。2023年10月13日，柳州中院根据申请，审查认为重整计划草案对有担保债权、职工债权、税款债权和普通债权全额清偿，对持反对意见的出资人组的权益调整公平公正，符合企业破产法第八十七条规定的基本原则，故裁定批准重整计划草案并终止重整程序。2024年3月12日，本案重整计划草案执行完毕，延龙公司存续式重整成功，化解债务5900余万元，盘活资产2亿余元，创造就业岗位60余个。

柳州市市政工程集团有限公司

破产重整案

经管理人调查清理，市政公司名下尚有60余项未完工工程（含挂靠工程）。以破产受理日为基准日市政公司资产负债率为179%。鉴于市政公司拥有市政公用工程施工总承包壹级等优质资质及在柳州市本土建筑企业中的地位，柳州中院在受理市政公司破产案后即以“保资质”为核心思路。为了避免技术人员流失对市政公司资质的影响，除少数薪资过高的高管予以解聘外，柳州中院指导管理人与其余职工签订补充协议，在保留劳动关系的前提下对薪酬予以调整，同时明确其破产期间的工作职责。

为了妥善处理市政公司名下挂靠工程结算回款问题，柳州中院要求管理人对主要项目进行了实地走访核查，与业主、实际施工人进行沟通了解项目具体情况，并统一制定挂靠项目工程类债权的认定及处理方案，明确市政公司及实际施工人的权利义务。对于大量未回款项目，由管理人代表市政公司与实际施工人签订《独立核算协议》，约定市政公司应足额提供发票，但相应税费、管理费、下游农民工工资、材料费等费用需从结算款中扣除，支付给相应权利主体。另在重整投资协议和重整计划中，相应规定投资人接手市政公司后应继续履行《独立核算协议》中市政公司配合开票、结算、付款、保修、竣工验收、资料备案的义务，形成工程款清收流程的闭环。

在招募重整投资人过程中，为提高投资标的吸引力，合议庭指导管理人将产权存在较大瑕疵、不影响市政公司后续经营、需要管理人长期跟进处置的资产剥离出了重整投资范围，由管理人继续处置并将所得用于清偿债权人，仅将市政公司商号、全部资质、继续经营下市场影响力等无形资产以及分支机构、银行账户、办公楼、办公用品及设备、营业事务打包作为投资标的。另外，考虑到重整后市政公司控制权需移交投资人，为了不影响管理人对非经营性资产的处置，重整投资协议和重整计划中专门规定重整投资人对于管理人追收市政公司债权、应收账款、对外长期投资处置、以及其他后续事务工作，应提供用章用印、主体证明文件、财务凭证原件、合同原件等相关文书材料的义务。经过债权人会议表决，一家专注于建筑工程领域的企业成为市政公司重整投资人，该企业承诺保留“柳州市市政工程集团有限公司”名称，且债务人注册地、纳税地、统计关系及市政公司拥有的相关资质十年内不迁离柳州市。重整计划草案被批准后，投资人的投资资金已全部到位，市政公司逐步恢复正常经营。

广西柳州百草堂药业有限公司

破产重整案

合议庭根据管理人调查发现，百草堂公司持有《药品经营许可证》《药品经营质量管理规范认证证书》等多项药品经营方面的稀缺资质，并在较好地段拥有经营性资产，具有较高重整价值。为实现债权人利益最大化，合议庭指导管理人与债权人积极沟通，迅速开展重整投资人招募工作，并主动向医药行业有实力的企业发出投资邀请，成功引入5家意向投资人。经债务人申请，决定对百草堂公司清算转重整。为最大化提高百草堂公司资产处置价格，指导管理人创新设计资产处置方案，聚焦百草堂公司主业和经营资质，将公司资产分拆为主营业务需要的经营性资产和其余非经营资产两大板块，并决定就百草堂公司100%股权（名下《药品经营许可证》《药品经营质量管理规范认证证书》）及经营性资产公开遴选重整投资人。最终由某投资联合体以最高竞价成为百草堂公司重整投资人，在评估价值的基础上实现溢价73%。

2022年6月2日，柳州中院组织召开百草堂公司第一次债权人会议，审议表决重整计划草案，经表决，除出资人组（出资人权益为0）外均通过重整计划草案。2022年6月30日，柳州中院裁定批准百草堂公司重整计划草案，终止重整程序。

广西柳州外运有限责任公司

破产清算案

外运公司的最大债权人暨破产清算申请人在申请审查阶段向受理法院出具推荐函，表达了其希望参与管理人选任工作的意愿，详细阐明了推荐理由，并作出案件若属“无产可破”愿意自筹资金承担管理人报酬的承诺。合议庭经审查，初步判断该案债务人财产极少甚至为零，债务规模虽大但债权相对集中，债权类型亦不复杂，遂决定根据主要债权人的推荐于裁定受理破产清算当日指定管理人。同时，基于外运公司债权债务关系简单、财产状况明晰等特点，为降低程序成本，维护债权人利益，同时保证程序效率，合议庭指导管理人适用简易程序办理该案。

管理人接受指定后，高效接管企业并同步开展债务人资产、负债的调查、审核工作。经债权人会议核查，法院裁定确认无异议债权均为普通债权，其中金融债权占比99.75%。针对该案特点，管理人在资产清收时重点关注企业资本充实、维持问题，经调查发现外运公司对其股东存在1300万余元的应收账款及200万余元的应缴出资。对经调查发现的上述合计1500万余元的债权，管理人第一时间发函催收，并多次上门走访协商沟通，股东最终同意清偿债务并在短期内支付到位，切实维护了债权人的合法权益。

柳州中院于2022年10月21日裁定认可分配方案及宣告外运公司破产，于2022年12月10日裁定终结外运公司破产程序，办理时长仅134天。

柳州市泓博纸业有限公司

破产和解案

案件受理初期，多数债权人因历史原因以及对破产程序了解不深导致对案件处理缺乏信任，担心进入破产程序案件会简单地“一破了之”，多次发生信访甚至群访，对立情绪严重。在实体处理方面，也面临重重困难：一是因行政区划变更等历史遗留问题，以及用地指标等政策因素，作为泓博公司核心资产的土地无法办理权证，无法处置变现。二是原承租人实际掌控了厂区，并进行了大量建设，厂区内建筑物、构筑物权属混乱，承租人在管理人通知解除租赁合同后申报了巨额债权并继续占有管理厂区，如处置不妥，极易引起不稳定事件。三是当下整体市场环境低迷，大量产权清晰的资产在市场上尚无人问津，短期内几乎不可能找到能一次性投入较多资金的重整投资人。

面对重重困难，柳北法院立足案件实际，听取各方声音，通过精细研判，指导管理人最终创新探索出“预和解”模式推进矛盾化解。与常规和解流程不同，本案在取得债权人同意的前提下，将表决步骤提到最前。如此一来，形式上，最大程度保障债务人、债权人之间和商谈判机会，提高了案件办理效率，降低了破产费用成本。实质上，也能够追求最大程度实现债权清偿。除此之外，在承租人招募形式上，柳北法院指导管理人积极创新，引进国际通行的“假马竞标”模式托底线，促竞争。“假马竞标”（stalking horse bid）是指由被收购企业选定的买家（临时签约者）提出最初收购报价，随后通过公开竞争招标，吸引更多的潜在买家提出具有竞争力的价格进行并购竞标后，选定最优竞买者中标。

最终，经过“预和解”程序，以公司主体不注销、股权不变更，资产整体对外招募承租方，由承租人统一管理整个厂区，租赁期间（和解协议执行期）由管理人监管，租赁所得由管理人统一向债权人分配为主要内容的和解协议草案，经债权人表决通过，并由柳北法院裁定泓博公司转入和解程序，裁定认可和解协议草案、终止和解程序。此后，管理人通过拍卖网站、微信公众号等渠道发布招募整体承租人公告，顺利公开招募到承租人，并与泓博公司签订正式租赁合同及交付首期租金，管理人已向债权人完成两期债权清偿。

柳州市华工百川橡塑科技有限公司

破产清算案

受理破产申请后，鱼峰法院立即通知相关法院中止诉讼及执行程序，解除财产保全措施，由管理人接管了华工百川公司的全部资产。为公平保障全部债权人利益，审判庭与执行局对接，通过执行查控系统对华工百川公司的财产进行查询，以及通过案件检索系统对该公司的执行案件进行检索，提醒已知的执行申请人顺利申报完毕。2020年6月5日，鱼峰法院召开该院首次网络债权人会议，会议全票通过了华工百川公司财产管理、变价、分配方案。该案于2021年6月终结，共化解了80余件执行案件，解决了长达6年的职工信访问题。职工代表于结案当日自发向法院及相关政府部门共计7个单位赠送锦旗表示感谢。

广西方旭科技有限公司

破产和解案

融水法院受理方旭公司破产案件后，积极邀请融水检察院派员对破产审理进程进行法律监督，与方旭公司管理人共同完成已知农户债权人通知申报债权工作，并对方旭公司管理人审核债权标准依法进行法律监督，明确债权认定证据标准，切实保护了依约种植红薯的债权人权利，大幅缩短了破产债权审核认定工作周期，亦避免大量破产债权确认衍生诉讼的产生。鉴于方旭公司股东在破产案件受理后未足额缴纳公司注册时的认缴出资额，且方旭公司已无破产财产清偿债务，融水法院与融水检察院共同召开听证会，通知方旭公司股东及实际出资人共同接受询问，督促方旭公司股东应履行股东出资加速到期的义务，并对公司股东假借破产转移公司财产、逃废债务的法律责任及时予以释明，积极引导方旭公司股东与农户债权人代表多次磋商。考虑到本案债权人数众多，债权均是因双方种植、收购红薯合同所形成以及方旭公司在前期生产活动中培育苗跟肥料的成本投入等因素，也考虑到农户在生产劳作中的成本与投入，债权的调整应以多劳多得、尽可能减少农户损失为准则。管理人通过广泛征求各方意见，精心拟定由公司股东代为清偿的和解方案，并在债权人会议表决通过。2022年11月7日，方旭公司以公司股东与债权人就该公司债务清偿达成和解为由向融水法院申请和解，获得融水法院裁定批准。